2026-09-04 周五 · 美股晨报
软件股领涨，AVGO 财报承压
数据为美东 2026-09-03（周四）收盘
隔夜总览
- 64 家中 39 家上涨、24 家下跌，整体偏暖。领涨集中在软件与 AI 应用（Palantir PLTR +7.7%、ServiceNow NOW +6.5%、甲骨文 ORCL +5.7%、Meta META +3.0%），外资避险情绪回落、软件估值修复延续。
- 领跌偏半导体与存储：博通 AVGO -2.7%、阿斯麦 ASML -2.2%，财报后与 AI 资本开支担忧压制设备链；存储器如闪迪 SNDK 微涨、西部数据 WDC -1.6% 分化明显。
异动解码
- 慧与 HPE +5.0%：Q3 财报超预期，营收 122 亿美元同比 +34%、EPS $1.11 高于指引区间并上调全年展望，AI 服务器与网络（Juniper 整合）成主要驱动。
- 特斯拉 TSLA +5.4%：临近 Cybercab 自动驾驶出租平台发布会，市场抢跑机器人出租车重估预期，量能放大。
- 甲骨文 ORCL +5.7%：财报前资金抢筹（预计 9/10 披露），叠加软件板块整体上涨情绪，暂无独立公开催化。
- Palantir PLTR +7.7%、ServiceNow NOW +6.5%：属软件股集体反弹的延续，AI 应用商叙事回暖，无个股单独公告，板块联动为主。
财报前瞻
- 甲骨文 ORCL（9/10）：看点在 OCI 云与 AI 积压订单（backlog）能否继续扩张，以及资本开支/自由现金流的平衡，市场关注 AI 基建兑现度。
- Adobe ADBE（9/10）：看点在于生成式 AI 功能对订阅与 ARR 的拉动，以及创意云提价后的续约率是否企稳。
值得留意
- 财务信号：博通 AVGO 最新财报到手，营收、毛利、净利均录得高增长，但股价逆向走弱，反映市场更在意估值与 AI 开支回报，财报后消化情绪需观察。
- 目标价空间：Vistra VST 距一致目标价还有 +39%、应用材料 AMAT +56%、AppLovin APP +64% 居前；Palantir PLTR 已透支 -8%，追高风险需注意。