2026-08-18 周二 · 美股晨报

存储狂飙，软件熄火

数据为美东 2026-08-17（周一）收盘

隔夜总览

63 家里 18 涨 45 跌，跌多涨少；领涨清一色硬科技——存储（SNDK、WDC、MU）、设备（AMAT、LRCX、ASML）与 AI 网络（MRVL、ANET）齐升。
下跌集中在软件与平台：NOW、ADBE、SPOT、META、MSFT 普跌 3-4%，资金明显从 SaaS 切向 AI 硬件与存储。

异动解码

SNDK +8.9%：上周四投资者日余温——FY28-30 毛利率目标约 80%、NBM 长约 939 亿美元、超额现金全数回报，摩根大通等上调目标价。
AMAT +5.5%：财报超预期后补涨——Q3 营收创纪录、DRAM 收入同比 +52%、Q4 指引高于一致预期。
MRVL +5.5%：OpenAI 宣布俄亥俄 4.25GW 数据中心点燃算力链，券商看好其定制芯片与光互连，8/27 财报前抢跑。
WDC +5.4%：存储板块联动；美商务部长表态不希望苹果用中国存储芯片，强化本土存储需求预期。
NOW -5.1%：无重大公司利空，主因软件板块回调叠加高管 10b5-1 减持披露，暂无明确催化。

财报前瞻

WMT 8/20：零售消费成色风向标，看电商与会员店增速及全年指引，为本周唯一权重财报。
8/26-27 密集：NVDA、CRM、SNPS 8/26，MRVL 8/27；NVDA 为全场焦点，MRVL 已提前上涨、预期不低。

值得留意

UBER 一致目标价下修（110.65→102.43），为隔夜最大共识下调，但 +37% 空间仍居前列。
目标价空间最高 RBLX +49%、INTC +38%；PLTR 目标价已低于现价（-3%），上行空间被透支。
WDC 全年 FCF 上修至 8.5B，与存储景气相互印证。